內外走勢:今日LME鎳小幅續漲,截至北京時間15:00,3個月倫鎳報20020美元/噸,日漲0.02%。滬鎳主力2112合約延續上行,日內最高148970元/噸,最低146280元/噸,收盤148530元/噸,較上一交易日收盤價漲0.74%;成交153380,日減74809;持倉89106,日減5131。基差820元/噸;滬鎳2112-2201月價差960元/噸。
市場焦點:(1)美聯儲理事沃勒(ChristopherWaller)上周五表示,如果高通脹和就業增長勢頭持續,美聯儲應加快縮減購債規模的步伐,爲提前升息留出更多空間。(2)據Mysteel數據,11月19日當周,國內精煉鎳總庫存較上周減少1432噸至19307噸,降幅6.9%。(3)10月,中國鎳礦進口量447.62萬噸,環比減少120.81萬噸,同比減少64.04萬噸。(4)10月中國不鏽鋼進口26.23萬噸,環比增加2.08萬噸;出口31.8萬噸,環比減少5.15萬噸。
現貨分析:SMM現貨1#電解鎳報價148000-150700元/噸,均價149350元/噸,日漲1750元/噸。長江有色網報道,今日國內現貨鎳價上漲,持貨商挺價意願不低,現貨供應有所減少,由於風險猶存,下遊目前無意囤貨,現貨市場成交總體偏弱。
倉單庫存:今日滬鎳倉單合計5599噸,日減225噸,連降6日;19日,LME鎳庫存爲123444噸,日減1422噸,連降16日。
主力持倉:滬鎳主力2112合約前20名多頭持倉58843,-4198,空頭持倉57945,-3865,淨持倉+898,-333,多空均減,淨多減少。
行情研判:美國通脹壓力升溫,美聯儲提前加息預期,美元指數走強;國內煤炭供需繼續改善,煤炭價格走弱,對有色金屬價格造成拖累。基本面,菲律賓逐漸進入雨季,加之印尼繼續堅持停止鎳礦出口,原料趨緊預期升溫,預計年底開始逐漸顯現;目前電解鎳產量持穩,鎳鐵產量缺乏增長,供應偏緊局面仍存。不過下遊不鏽鋼利潤壓縮,產量或不及預期;而新能源行業保持增長趨勢,需求端表現持穩爲主。當前進口貨源流入放緩,國內外庫存均呈現下降,預計鎳價震蕩偏強。技術上,NI2112合約小陽線,1小時,MACD紅柱。操作上,逢回調輕倉做多。
黑色金屬小組:陳一蘭
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