6月7日消息，據上交所網站公告，科創板上市委員會定於2021年6月11日上午9時召開2021年第36次上市委員會審議會議，屆時將審核振華新材首發事項。
近日，振華新材在回復《關於貴州振華新材料股份有限公司首次公開發行股票並在科創板上市的審核中心意見落實函》時稱，公司業績波動較大、產品銷售對寧德時代存在較大依賴。2018年、2019年、2020年、2021年1-3月，公司對寧德時代銷售金額佔當期營業收入的比例分別爲65.22%、74.44%、31.22%、65.11%，整體處於較高水平。寧德時代爲公司報告期內第一大客戶。公司2020年對寧德時代銷售收入及佔比有所下降，主要是受新冠疫情爆發導致部分產品訂單推遲等因素影響所致。
同時，振華新材表示，公司對寧德時代銷售收入及佔營業收入的比例較高，未來存在金額及佔比進一步增加的可能性。
具體來看，振華新材結合三元正極材料行業經營特徵、公司三燒合成大單晶材料工藝及在低鈷/無鈷產品、超高鎳9系產品的布局、寧德時代行業龍頭地位及不斷增加的整體採購規模等因素分析，在寧德時代採購的三元正極材料供應商中，公司與其他供應商之間相互替代的可能性較小。根據公開披露資料，寧德時代2019年產能53GWh，預計到2025年達到389.5GWh，增長6.35倍。在此背景下，隨着寧德時代三元正極材料整體採購規模的增加，預計包括公司在內的主要三元正極材料供應商將繼續保持穩定增長態勢。
振華新材在回復落實函時還指出，三元正極材料業務爲公司營業收入的主要構成，2018年至2021年一季度佔比均在85%以上。2018年、2019年、2020年、2021年1-3月，公司三元正極材料實現銷售收入分別爲253,389.61萬元、236,250.62萬元、88,643.97萬元、90,925.43萬元，其中公司中鎳5系產品銷售收入佔比分別爲99.97%、96.70%、91.48%、77.97%；中高鎳6系產品銷售收入佔比分別爲0.01%、2.53%、1.89%、0.48%；高鎳8系產品銷售收入佔比分別爲0.02%、0.77%、6.27%、21.55%。報告期內，公司中鎳5系三元材料銷售收入爲公司三元正極材料收入的主要構成，佔比高於同行業可比公司，產品結構較爲單一。
值得關注的是，振華新材開發的中高鎳6系低鈷/無鈷產品、超高鎳9系產品已向寧德時代、孚能科技、新能源科技等客戶送樣認證，隨着該類產品認證完成並批量供貨，預計該類新產品收入將成爲公司營業收入新的增長點。
結合主要客戶需求計劃、2021年一季度高鎳8系NCM三元材料銷售均價及市場行情預測並謹慎測算，振華新材預計公司2021年度高鎳8系NCM三元材料實現銷售收入14.07至18.65億元，預計佔公司2021年度主營業務收入的比例爲40%左右，是公司2021年及後續年度營業收入持續增長的重要保障。
振華新材分析，在下遊動力電池頭部企業紛紛擴產、新能源汽車滲透率不斷提升、產品力提升及消費驅動帶來新能源汽車產銷量不斷擴大的背景下，三元正極材料以其能量密度較高、安全性能較好、回收價值高等特點成爲動力電池正極材料的主流選擇之一，預計三元正極材料市場將持續增長。公司三元正極材料2023年產值將達到約72億元，市場前景看好。
此外，根據振華新材科創板首次公開發行股票招股說明書（上會稿），公司擬公開發行人民幣普通股不超過110,733,703股（不含採用超額配售選擇權發行的股票數量），募集資金12億元，扣除發行費用後，將按輕重緩急順序投資於鋰離子電池正極材料生產線建設項目（沙文二期）（6.5億元），鋰離子動力電池三元材料生產線建設（義龍二期）（2億元）以及補充流動資金（3.5億元）。
其中，沙文二期和義龍二期項目用於擴充鋰離子電池正極材料，尤其是中高鎳低鈷、高鎳低鈷三元正極材料生產能力，有利於優化產品結構及生產工藝，進一步做大做強公司主營業務。
振華新材表示，公司2009年在國內外較早完成鎳鈷錳酸鋰三元正極材料一次顆粒大單晶材料的研發及生產，經過多年研發培育和技術積澱，公司的一次顆粒大單晶技術已全面應用於NCM正極材料的多系列產品。公司在一次顆粒大單晶技術積累、研發體系、產品質量、客戶資源、材料回收等方面具有領先的競爭優勢，爲募集資金投資項目的順利開展提供了技術基礎及市場保障。募集資金投資項目主要布局公司下一代中高鎳低鈷、高鎳低鈷產品，契合行業發展對未來正極材料產品的技術及工藝需求，有助於優化公司正極材料產品結構，提升公司核心競爭力，增強持續盈利能力，鞏固公司在三元正極材料行業中的優勢地位。
